Te contamos algunas cosas sobre el euríbor que te pueden interesar

24/09/2026

A todos nos suena la palabra euríbor, especialmente a quienes tienen una hipoteca. ¿Pero sabemos realmente cómo funciona, por qué sube o baja y cómo afecta a nuestras finanzas personales?

El euríbor, en español así, como un nombre común, proviene del acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, un índice de referencia que refleja el precio que les cuesta a los bancos de la zona euro obtener financiación a distintos plazos. El euríbor está aceptado como referencia para muchas hipotecas variables.

Se calculó por primera vez el 1 de enero de 1999 como índice de referencia para el euro y sustituyó al míbor, el tipo de interés al que las entidades financieras se prestaban dinero entre sí en el mercado interbancario de Madrid. Antes de la llegada del euro, el míbor era el índice oficial más utilizado en España para calcular hipotecas a tipo variableAbre en ventana nueva. Desde entonces, se ha convertido en un elemento clave para fijar el coste de préstamos e hipotecas de este tipo.

Cuando un banco concede una hipoteca a tipo variable, suele aplicar un diferencial fijo sumado al euríbor, habitualmente a 12 meses, que es el plazo más utilizado en España.

Pero ¿cómo se elabora?

Cada día, un conjunto de bancos relevantes de la zona euro comunica los tipos a los que ha obtenido financiación sin garantía (dato importante). El cálculo se basa principalmente en operaciones reales realizadas por los bancos participantes. Cuando no existen suficientes operaciones para un determinado plazo, la metodología permite complementar la información con otras fuentes y modelos estadísticos.

A partir de esta información, el EMMI (European Money Markets Institute) calcula una media, eliminando parte de los datos más altos y más bajos para obtener un resultado representativo.

Si tienes una hipoteca referenciada al euríbor y te toca revisión (habitualmente cada semestre), tu banco aplicará el dato mensual, es decir la media aritmética del euríbor a 12 meses publicado diariamente durante el mes de referencia establecido en tu contrato (habitualmente el mes anterior o el de hace dos meses) Por eso, si el euríbor sube, las cuotas mensuales aumentan; si baja, se abaratan.

¿Y qué factores influyen en las subidas o bajadas del euríbor?

• Decisiones del Banco Central Europeo - Las decisiones adoptadas por el BCE son uno de los factores que más influyen.
• Inflación - Cuanto más alta, mayores expectativas en los mercados de subidas de tipos por el BCE.
• Confianza entre bancos - Riesgo percibido en el sistema financiero.
• Oferta y demanda de liquidez - Disponibilidad de dinero entre entidades.

En resumen, el euríbor es un indicador esencial para entender el coste del dinero en la zona euro. Afecta directamente a la economía doméstica, ya que determina cuánto pagarán los ciudadanos por sus hipotecas y otros créditos. Su importancia es tal que está sujeto a estricta supervisión por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) para garantizar su transparencia y fiabilidad.

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